如果把期貨、股票、基金和存款放在面前，幾乎不用研究，它們的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是顯而易見的。肯定是期貨風(fēng)險(xiǎn)高，存款最安全。有經(jīng)驗(yàn)的朋友還會(huì)對(duì)基金做個(gè)細(xì)分，混合型基金還是偏股型基金？它們的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也大有不同。
但是，面對(duì)香港保險(xiǎn)公司推出的產(chǎn)品時(shí)判斷就出現(xiàn)偏差了，因?yàn)楣谝?quot;保險(xiǎn)"二字，不了解的朋友會(huì)對(duì)它產(chǎn)生一種天然的信任感，覺得穩(wěn)健靠譜至少不會(huì)虧錢吧！
其實(shí)，香港保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品同樣有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，銷售過程中的風(fēng)險(xiǎn)提示也存在很大差異。
1，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最高的就是投資連結(jié)險(xiǎn)。在內(nèi)地大忽悠們的吆喝下安盛公司的一款101投資連結(jié)險(xiǎn)曾經(jīng)熱賣過，因?yàn)樗荒芴峁└哂谒槐ＹM(fèi)1%的身故賠付，所以業(yè)內(nèi)簡(jiǎn)稱它叫101，其實(shí)人家的商品名字叫雋宇。后因大量投訴，只好在香港下架，改版成105，多了4%的身故賠付拿到澳門銷售。此類保險(xiǎn)實(shí)際上是一個(gè)基金池，由保險(xiǎn)公司根據(jù)基金的評(píng)級(jí)提供基金，客戶負(fù)責(zé)換倉買賣，盈虧都是客戶自己的事情。保險(xiǎn)公司不對(duì)本金負(fù)責(zé)還要收取管理費(fèi)等多項(xiàng)費(fèi)用。因此很多客戶因?yàn)椴粫?huì)操作或者虧損，想退保的時(shí)候才發(fā)現(xiàn)自己還倒欠了保險(xiǎn)公司不少管理費(fèi)。于是，熟悉的一幕上演了，還我血汗錢：
2,有投資成分的保險(xiǎn)產(chǎn)品。此類產(chǎn)品首先是真正的保險(xiǎn)產(chǎn)品，安全保本，由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)投資，每年派發(fā)分紅給客戶。這類產(chǎn)品大部分采用歸原紅利(也叫復(fù)歸紅利)分紅，也叫英式分紅，高預(yù)期，但存在一定的收益波動(dòng)。
少部分采用比較穩(wěn)健的現(xiàn)金分紅模式，也叫美式分紅，波動(dòng)小的多。
為了應(yīng)對(duì)分紅波動(dòng)，保險(xiǎn)公司除了不斷優(yōu)化投資策略之外，近些年還推出了把鎖定分紅的選項(xiàng)，客戶可以把部分分紅鎖定不再參與投資，從而把分紅收益獨(dú)立出來，放在保險(xiǎn)公司賺取年化4%的利息，變波動(dòng)為固收。
如下是最近幾年采用歸原紅利分紅的熱銷的產(chǎn)品，鏈接：
采用現(xiàn)金分紅的產(chǎn)品：
3，儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)。這類產(chǎn)品和"有投資成分的保險(xiǎn)產(chǎn)品"有類似的地方，也是保本的，由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)投資，每年派發(fā)分紅給客戶。多采用現(xiàn)金分紅(也叫美式分紅),投資相對(duì)保守，股票市場(chǎng)的投資一般不超過50%，預(yù)期收益不如有投資成分的保險(xiǎn)產(chǎn)品，但波動(dòng)小，銀行比較喜歡，部分產(chǎn)品可以在銀行質(zhì)押融資。產(chǎn)品鏈接：
如下三種又融合了年金特色，適合養(yǎng)老：
下圖是香港友邦針對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的分類：
4，各種養(yǎng)老年金
此類產(chǎn)品同樣采用現(xiàn)金分紅，還有保底收益。不僅非常穩(wěn)健，還要有特別的備案，監(jiān)管也極其嚴(yán)格。香港人購買最多的一款，適合養(yǎng)老還能抵稅。有終身年金、延期年金和即期年金之區(qū)分，但大陸的朋友最少購買，理由是"不怎么賺錢"。產(chǎn)品鏈接如下：